بانک مقالات علوم اجتماعی

اين تحقيق با موضوع «بهينه سازي سبد سرمايه گذاري، با استفاده از روش هاي برنامه ريزي خطي و ارايه يک مدل کاربردي»، سعي دارد با در نظر گرفتن دانش مديريت مالي و سرمايه گذاري جهت ارزيابي ريسک و بازده، به تجزيه و تحليل نقاط قوت و ضعف مدل مبنا که توسط اسپرانزا، در سال 1995 براي به کارگيري در بازار سهام ميلان ايتاليا ارايه شده، بپردازد و بر اين اساس، مدلي جديد را در قالب برنامه ريزي خطي جهت بهينه سازي سبد سرمايه گذاري با در نظر گرفتن نرخ بازده مورد انتظار و حداقل ريسک طراحي نمايد.
مدل پيشنهادي، انواع مختلف سرمايه گذاري هايي را بررسي مي کند که يک سرمايه گذار مي تواند و تمايل دارد جهت تشکيل سبد سرمايه گذاري خود، آن ها را مورد ملاحظه قرار دهد. در نهايت، براي حل اين مدل، يک روش پيشنهادي ارايه و روي يک مثال واقعي اجرا و تحليل مي شود، به طور نمونه نتايج نهايي، اطلاعات بازار سهام ميلان نشان داده اند که مدل جديد، در زمان بسيار کوتاه تري قابل حل مي باشد. در صورتي که مدل مبنا با نرخ بازده مورد انتظار %12، قادر به حل مساله اي با 14 نوع سهام بيشتر نبود. مدل جديد، مساله اي با تعداد 20 نوع سهام مورد استفاده تحقيق را، به راحتي و در زماني بسيار کوتاه حل مي نمايد. افزون بر کوتاه تر شدن زمان حل، بر اساس نتايج اين تحقيق، مدل جديد ريسک نامطلوب را، به ميزان بسيار زيادي در مقايسه با مدل مبنا، کاهش داده؛ به گونه اي که اين روند با افزايش تعداد سهام مورد مطالعه، به صورت پله اي و نزولي ادامه مي يابد.

 نسخه قابل چاپ