پاسخ به:مقالات مطالعات اقتصاد انرژي
شنبه 23 اردیبهشت 1391 9:05 PM
| 8 : مطالعات اقتصاد انرژي پاييز 1390; 8(30):205-220. |
| مدل سازي نوسانات قيمت نفت، قالبي براي اندازه گيري شاخص نااطميناني بر اساس يک مدل (ARIMA-GARCH) |
| ارشدي علي* |
| * پژوهشکده پولي و بانکي |
|
در اين مقاله، به مدل سازي نوسانات قيمت نفت ايران از طريق مدل هاي واريانس ناهمسان شرطي GARCH در فاصله زماني ژانويه 1983 تا دسامبر 2010، اقدام و با استفاده از واريانس شرطي محاسبه شده حاصل از يک معادله ميانگين (MA (1، شاخصي براي اندازه گيري نااطميناني نسبت به نوسانات قيمت نفت برآورد شده است. بر اساس نتايج حاصل شده، تمامي مدل هاي به كار گرفته شده در اين پژوهش وجود يك ساختار واريانس شرطي براي سري زماني قيمت نفت ايران را مورد تاييد قرار مي دهند، هم چنين مدل هايي نظير TARCH و EGARCH، به منظور استخراج اثر اهرمي به کار گرفته شده است که در نهايت در مدل (1 و 1 و 1) TARCH و مدل EGARCH را مورد تاييد قرار مي دهد. از سوي ديگر نتايج آزمون هاي ضرايب GARCH گوياي آن است كه واريانس شرطي در بلندمدت به ميانگين خود بازگشت مي کند. اين مساله مي تواند كاربرد مدل هاي به كار گرفته شده در اين پژوهش را در بلندمدت توجيه کند. هم چنين شاخص نااطميناني استخراج شده بيانگر آن است كه حداکثر ميزان تغيير در متغير تغييرات قيمت نفت (dloilp) نسبت به فصل مشابه معادل 8 درصد است و دامنه تغييرات متغير مذکور در هنگام بررسي دو فصل متوالي بين 1 الي 8 درصد قرار مي گيرد. |
| كليد واژه: مدل سازي، قيمت نفت، نااطميناني، واريانس ناهمسان شرطي |
 |
|
نسخه قابل چاپ |
