پاسخ به:مقالات مطالعات اقتصاد انرژي
شنبه 23 اردیبهشت 1391 9:01 PM
8 : مطالعات اقتصاد انرژي پاييز 1389; 7(26):177-199. |
نااطميناني در بازار آتي هاي نفت خام و تاثير آن در پيش بيني قيمت و نوسان درآمدهاي نفتي (با ارايه الگويي مناسب براي پيش بيني قيمت و درآمد نفت خام) |
وافي نجار داريوش,عرفاني فرد علي |
اين مقاله در ابتدا با بررسي بازار آتي هاي نفت خام و شناسايي ريسک هاي موجود دراين بازار مدلي را که در آن ارتباط قابل قبولي ميان قيمت در بازار آتي ها و قيمت اسپات ارايه دهد، معرفي مي کند و سپس با توجه به اين ساختار، چارچوبي را که بتواند پيش بيني مناسبي از قيمت نفت داشته باشد و در نتيجه عايدي اطمينان بخشي از خريد و فروش نفت حاصل کند ارايه مي دهد. لذا با توجه به فرايندي که در شکل گيري انتظارات در بازار بورس وجود دارد و با استفاده از تحليل هاي فني و استفاده از روشي مناسب براي داده کاوي و مدل سازي، برآوردهايي از قيمت نفت خام و عايدي حاصل از آن به دست آمد و نتايج در سه حالت بررسي شد: 1- زماني که ورودي ها الگوي انتظارات تطبيقي است، 2- وقتي ورودي ها قواعد تحليل فني است و 3- ترکيب موارد اول و دوم، نتايج نشان مي دهد که حالت سوم ضمن کاهش ريسک عايدي ها مقدار عايدي تجمعي را نسبت به حالت هاي اول و دوم به ترتيب %70 و %10 افزايش مي دهد. هم چنين به کارگيري انتظارات تطبيقي در کنار قواعد تحليل فني مقادير پيش بيني را دقيق تر مي کند. |
كليد واژه: بورس نفت، ريسک قيمت، شبکه عصبي، قيمت آتي نفت، قواعد تحليل فني، الگوي انتظارات تطبيقي |
نسخه قابل چاپ |