بانک مقالات مدیریت بازرگانی

بسياري از فعالان بازار، به پيش ‌بيني سود در فرايند تعيين ارزش سهام علاقه آشكاري دارند. از جمله تكنيک هاي موثر در انجام پيش ‌بيني سود، مدل‌ هاي سري زماني هستند. در اين تحقيق، تلاش بر اين است كه براي پيش ‌بيني سود هر سهم شركت‌ هاي جديدالورود به بورس تهران، مشهورترين مدل ‌هاي سري ‌زماني در مقايسه با پيش ‌بيني‌ مديران (در بودجه شركت ‌ها) مورد بررسي قرار گيرند. بدين منظور، از مدل‌ هاي سري زماني، «مدل گام تصادفي» و «مدل رشد» انتخاب شده است.
نتايج حاصل از تحقيق بيانگر آن است كه بين سود پيش ‌بيني شده و سود واقعي سهام شركت ‌هاي جديدالورود به بورس اوراق بهادار تهران، تفاوت معني ‌داري وجود دارد. همچنين، سود اعلام شده توسط مديران داراي دقت بيشتري (خطاي كمتري) نسبت به مدل ‌هاي سري زماني است.

 نسخه قابل چاپ