بانک مقالات مدیریت بازرگانی

تلاش براي دستيابي به عملکردي مشابه شاخص از طريق سرمايه گذاري در تعداد معدودي از اقلام تشکيل دهنده آن را رديابي شاخص مي نامند. مزاياي منحصر به فرد اين روش در کاهش ريسک و کنترل هزينه منجر به رشد بي سابقه آن شده و بي شک پايه و اساس راهبردهاي سرمايه گذاري در آينده خواهد بود. بحران مالي و عدم اطمينان از بازگشت سرمايه گذاري ها لزوم بهره گيري از يک راهبرد کم ريسک با بازدهي مناسب را بيش از پيش نمايان مي سازد. بويژه شرايط کنوني حاکم بر بورس تهران و روند صعودي آن مبناي کاربردي اين راهبرد را تقويت مي كند. در اين راستا تحقيق حاضر، مساله انتخاب پورتفوي بهينه رديابي کننده شاخص کل قيمت و بازده نقدي را با بهره گيري از رويکرد هاي فرا  ابتکاري اشاره شده در ادبيات سرمايه گذاري، توسعه آنها و سرانجام تحليل مقايسه اي به منظور تبيين بهترين رويکرد، دنبال مي كند. به منظور شبيه سازي داده ها و فراهم كردن شرايط لازم براي پياده سازي الگوريتم هاي پيشنهادي، از شبکه عصبي نيز بهره گرفته شده است. نتايج حاصل، دقت بالا و عملکرد برتر پورتفوهاي حاصل از الگوريتم ژنتيک چند مرحله اي را در مقايسه با ساير روشها به اثبات رساند، به گونه اي که مي توان دستيابي به عملکردي مشابه و فراتر از شاخص را از ويژگي هاي منحصر به فرد آن به حساب آورد. 

 نسخه قابل چاپ