بانک مقالات حقوق

پاسخ به:بانک مقالات حقوق
چهارشنبه 20 اردیبهشت 1391  4:29 PM

1 : مدرس علوم انساني تابستان 1379; 4(2 (پياپي 15)):1-24.

بررسي مباني تئوريك و كاربرد الگوي قيمت گذاري آربيتراژ در بورس اوراق بهادار تهران

نصرالهي زهرا,قره باغيان مرتضي‌

اقتصاد دانان مالي مدتهاي مديدي است که درصدد توضيح علت تفاوت قيمت داراييهاي مختلف هستند. از جمله مدلهايي که در تلاش براي تشريح علل تفاوت قيمت داراييهاي مختلف مطرح شده، الگوي قيمت گذاري دارايي سرمايه اي و الگوي قيمت گذاري آربيتراژ است. در اين مقاله ضمن معرفي اين دو الگو با تأکيد بيشتر بر مباني تئوريک الگوي قيمت گذاري آربيتراژ، به آزمون آن در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است. يافته هاي آزمون تجربي، الگوي قيمت گذاري آربيتراژ با استفاده از سبد نمونه سهام شرکتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طي سالهاي 1371 تا 1376 مؤيد تأثير متغيرهاي اقتصاد کلان بر بازده اوراق بهادار مورد معامله در بورس تهران است، همچنين يافته هاي اين تحقيق وجود يک رابطه خطي بين ريسک و بازده را در بازار بورس تهران تأييد مي کند.

كليد واژه:

نسخه قابل چاپ