بانک مقالات حسابداری و حسابرسی

اين پژوهش، با استفاده از داده هاي بورس اوراق بهادار تهران، روابط تجربي بين بازده سهام، تغيير بازده و حجم معامله را بررسي مي کند. دوره زماني تحقيق شامل؛ داده هاي ماهانه مربوط به حجم معامله و بازده بازار بورس تهران در بازه زماني مهرماه 1377 تا خرداد ماه 1385 است. روش هاي آماري به كار رفته شامل؛ تجزيه و تحليل همبستگي هم عرض، آزمون ريشه واحد، تحليل رگرسيون معادله هاي همزمان دو متغيره، مدل سازي گارچ، مدل خود توضيح برداري و آزمون عليت گرنجر، مي باشد. با بررسي وجود همزماني و عليت در روابط بين بازده سهام و حجم معامله نتيجه گيري شد كه اطلاع از اين متغيرها تا حد اندكي به پيش بيني متغير ديگر كمك مي كند. از سوي ديگر، نتايج تحقيق نشان دهنده وجود رابطه همزمان بين تغيير بازده و حجم معامله است. به علاوه، با استفاده از آزمون عليت گرنجر مشخص شد كه تغيير بازده، داراي محتواي اطلاعاتي در مورد حجم معامله هاي آتي است.

 نسخه قابل چاپ