پاسخ به:بانک مقالات حسابداری و حسابرسی
جمعه 1 اردیبهشت 1391 11:41 AM
| 4 : بررسيهاي حسابداري و حسابرسي بهار 1385; 13(43):71-97. |
| بررسي بازدهي حاصل از به كارگيري روش هاي DSMA و روش خريد و نگهداري در بورس اوراق بهادار تهران |
| سينايي حسن علي,خان بابايي جواد |
|
در اين پژوهش بازدهي حاصل از به كارگيري راهبرد خريد و نگهداري به عنوان يك راهبرد غير فعال و روش ميانگين متحرك ساده دوگانه (DSMA) كه از روش هاي متداول در تجزيه و تحليل تكنيكي و يك نمونه بارز از راهبرد فعال سرمايه گذاري است. مورد بررسي و مقايسه قرار گرفته است. بدين منظور از قيمت هاي روزانه سهام 31 شركت عضو بورس اوراق بهادار تهران در دوره شش ساله ابتداي فروردين 1378 تا انتهاي اسفند 1383 استفاده شده است و به منظور بررسي بهتر، اين دوره به دو دوره سه ساله و يك دوره شش ساله تقسيم شده است. نتايج حاصل از اين پژوهش نشان مي دهد در دوره زماني سه ساله و يك دوره شش ساله، ميانگين بازدهي حاصل از به كارگيري راهبرد خريد و نگهداري و روش DSMA در هر دو حالت (با احتساب هزينه معاملات و بدون احتساب هزينه معاملات) نسبت به يك ديگر برتري ندارند. افزون بر آن يافته هاي پژوهش حاضر نشان مي دهد كه عامل هزينه معاملات، بازدهي حاصل از روش DSMA را به شدت كاهش مي دهد. |
| كليد واژه: |
 |
|
نسخه قابل چاپ |
