پاسخ به:دانلود مقالات اقتصادی 6
شنبه 9 اردیبهشت 1391 12:24 AM
| 3 : دانش و توسعه بهار 1389; 17(30):51-68. |
| بررسي تغييرپذيري نوسانات قيمت سکه طلا درايران با استفاده از مدلهاي ARCH |
| دلاوري مجيد*,رحمتي زينب |
| * دانشگاه آزاداسلامي، واحدعلوم و تحقيقات اهواز |
|
هدف از اين مطالعه بررسي تغييرات قيمت سکه طلا و مدلسازي نوسانات بازده و واريانس شرطي آن است. داده هاي مورد استفاده در اين تحقيق، سري زماني روزانه قيمت سکه بهار آزادي ازابتداي سال 1380 تا انتهاي سال 1386 مي باشد. بررسي سري زماني مذکور نشان داد اين سري داراي نوسانات خوشه اي بوده که اين امر استفاده از مدلهاي ARCH جهت مدلسازي نوسانات را امکان-پذيرمي نمايد. از بين خانواده مدلهايARCH ، مدل GARCH نمايي (EGARCH) داراي عملکرد بهتري نسبت به ساير مدلها بود. قيمت نفت و نرخ برابري دلار به ريال به عنوان عوامل موثر بر تغييرپذيري قيمت سکه در نظرگرفته شد. از بين اين عوامل نرخ برابري دلار به ريال داراي بيشترين تاثير بر واريانس شرطي بوده و قيمت جهاني نفت در رده بعد قرار دارد. همچنين در دوره مورد بررسي پديده موسوم به اثرات اهرمي در بازار سکه ايران مشاهده گرديد، به اين مفهوم که اخبار خوب منجر به نوسانات آتي بيشتري نسبت به اخبار بد با اندازه برابر در بازار سکه ايران مي شوند. |
| كليد واژه: قيمت سکه طلا، تغييرپذيري، مدل EGARCH |
 |
|
نسخه قابل چاپ |
