پاسخ به:دانلود مقالات اقتصادی 6

بررسي اثرات حافظه در بازارهاي نفت خام داراي جذابيت تحقيقاتي بالايي است و توجه محققان را در حوزه هاي مختلف، از فيزيک اقتصاد گرفته تا مباحث اقتصادي بسيار کلاسيک، به خود جلب کرده است. اهميت مساله به اين دليل است که نبود ناهمبستگي در قيمت ها بر وجود اثرات غيرتصادفي اي دلالت دارد که براي آربيتراژ در بازار استفاده مي شود.
در اين مقاله پارامتر حافظه بازارهاي نفت خام به وسيله روش هاي مختلف پارامتريک، نيمه پارامتريک و ناپارامتريک براورد شده و روند حافظه در طي زمان و تحليل ساختار بازار نفت بررسي شده است.
تحليل حافظه بازار نفت با براورد پارامتر تفاضل کسري با روش هاي مختلفي از جمله روش حداکثر درست نمايي، حداقل مربعات غيرخطي، نماي هرست، جوک و پورتر- هوداک، نماي هرست تعديل شده يا لو، وايتل و موجک انجام شده است. نتايج روش هاي وايتل و موجک که اعتبار بالايي در براورد دارد، بيانگر آن است که هر چند قيمت هاي نفت خام مورد بررسي داراي حافظه بلندمدت نيست؛ اما، داراي ويژگي «برگشت به ميانگين» نامانا هست.
محور اصلي بحث اين مقاله بررسي روند حافظه بازار است. نتايج به دست آمده از بررسي روند تغييرات حافظه بيانگر آن است که پارامتر حافظه بازارهاي بين المللي نفت تغيير روند محسوسي نداشته است. به عبارت ديگر، در دوره بررسي شده، کاهش يا افزايش معني داري در کارايي بازار رخ نداده است.

 نسخه قابل چاپ