پاسخ به:دانلود مقالات اقتصادی 6
چهارشنبه 6 اردیبهشت 1391 8:32 PM
| 10 : تحقيقات اقتصادي تابستان 1384; -(69):239-260. |
| بررسي رابطه بين اندازه هاي پرتفوي و ريسك غيرسيستماتيك سهام عادي در ايران |
| جعفري صميمي احمد,يحيي زاده فر محمود,امين زاده رحيم |
|
در مقاله حاضر رابطه بين تعداد سهام موجود در سبد و ريسک آن با استفاده از روش تنوع بخشي ايوانز و آرچر در فاصله زماني مرداد ماه سال1373 تا شهريور ماه سال 1382 به طور ماهانه در بازار بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسي قرار گرفت. نتايج تحقيق نشان مي دهد که بين اندازه سبد اوراق بهادار و ريسک آن رابطه معکوس و معني داري وجود دارد. همچنين در تحقيق حاضر مشخص شد که براي از بين بردن ريسک غير سيستماتيک تا چه حد مي توان اندازه سبد اوراق بهادار را افزايش داد. نتايج نشان مي دهد که ريسک سبد اوراق بهادار با افزايش تعداد سهام با يك خط مجانب كاهش يافته و اين خط مجانب در سبد 36 سهمي به متوسط ريسک سيستماتيك بازار نزديك مي شود. به عبارت ديگر ريسك سبد اوراق بهادار با افزايش تعداد سهام سريعا كاهش پيدا مي كند و وقتي تعداد اوراق بهادار از 36 سهم بيشتر شود، اثر تنوع بخشي ناچيز مي شود و يا ريسك غير سيستماتيك تقريبا از بين مي رود. |
| كليد واژه: اندازه سبد اوراق بهادار، ريسك غيرسيستماتيك، ريسك سيستماتيك، تنوع بخشي سبد اوراق بهادار، بازده سهام، بورس اوراق بهادار |
 |
|
نسخه قابل چاپ |
