پاسخ به:دانلود مقالات اقتصادی 6
چهارشنبه 6 اردیبهشت 1391 8:08 PM
| 10 : تحقيقات اقتصادي مرداد و شهریور 1385; -(74):273-299. |
| بررسي ارتباط تجربي بين حجم معاملات و نوسانات بازده، در بورس اوراق بهادار تهران |
| نجارزاده رضا,زيودار مهدي |
|
در اين مطالعه، تحليل تجربي ارتباط بين حجم معاملات و نوسانات بازده سهام به استناد فرضي تركيب توزيع ها يا MDH، در بازار بورس اوراق بهادار تهران بررسي و حجم معاملات و نوسانات شرطي در قالب مدل GARCH آزموده شده است. بر خلاف نتايج مطالعات لاموركس و لاستراپس (1990)، يافته هاي اين تحقيق، كاهش معني داري را در اندازه (مقدار) ضرايب معادله واريانس شرطي، هنگامي كه حجم معاملات به عنوان يك متغير برون زا وارد مدل شد. نشان نداده و نيز بر خلاف مطالعات انجام شده در بازار هاي توسعه يافته، نوسانات بازده هنگامي كه حجم معاملات به عنوان جايگزيني براي ورود اطلاعات در نظر گرفته مي شود از بين نرفت و نيز فرضيه MDH در بازار ايران اثبات نشده است. علت اين موضوع، عدم ورود هم زمان اطلاعات به بازار كه از شرط هاي اصلي فرضيه MDH مي باشد، بيان شده است. |
| كليد واژه: |
 |
|
نسخه قابل چاپ |
