پاسخ به:دانلود مقالات اقتصادی 6
چهارشنبه 6 اردیبهشت 1391 7:54 PM
| : تحقيقات اقتصادي زمستان 1386; -(81):85-110. |
| يك رويكرد "بوت استرپ" براي مقايسه سودآوري شاخص هاي تحليل تكنيكي- بورس اوراق بهادار تهران |
| رزمي جعفر,جولاي فريبرز,امامي كورعباس لو امير عباس |
|
يكي از مفيدترين روش ها براي تشخيص زمان ورود و خروج به بازارهاي بورس، روش تحليل تكنيكي است. تحليل تكنيكي به مجموعه اي از قوانين معاملاتي اطلاق مي شود كه با بررسي روند گذشته قيمت ها، سعي در پيش بيني روند آينده آن ها دارند. با توجه به گستردگي و تعدد روش هاي تحليل تكنيكي و اين نكته كه تمامي روش هاي تحليل تكنيكي در تمامي بازارها قابل استفاده نيستند، در اين مقاله سعي شده است سودآوري برخي شاخص هاي تحليل تكنيكي پركاربرد در بازار بورس تهران مورد مقايسه قرار گيرد. به اين منظور، سودآوري 46 قاعده معاملاتي، شامل انواع ميانگين هاي متحرك بلندمدت و كوتاه مدت، حدود محافظ و مقاوم، باندهاي بولينگر، نوسانگر هاي استوكاستيك، شاخص قدرت نسبي و ميانگين متحرك هم گرايي/ واگرايي بر روي 22 شركت پرمعامله بورس تهران، مورد ارزيابي قرار گرفته است. براي انجام آزمون هاي آماري، به دليل عدم وجود شرايط آزمون هاي نرمال، از تكنيك "بوت استرپ" استفاده شده است. نتايج نشان مي دهد در بين شاخص هاي آزمون شده، ميانگين هاي متحرك كوتاه مدت و نوسانگرها از بيشترين سودآوري و حدود محافظ و مقاوم از كم ترين سودآوري برخوردارند. ميانگين هاي متحرك بلندمدت نيز با اين كه از سودآوري بيشتري نسبت به استراتژي خريد و نگهداري برخوردار بوده اند، سود كم تري را در مقايسه با نوسانگرها و ميانگين هاي متحرك كوتاه مدت ايجاد مي كنند. |
| كليد واژه: تحليل تكنيكي، بورس اوراق بهادار تهران، قيمت سهم، بوت استرپ، بازده سهام |
 |
|
نسخه قابل چاپ |
