پاسخ به:دانلود مقالات اقتصادی 6
چهارشنبه 6 اردیبهشت 1391 7:52 PM
| 7 : تحقيقات اقتصادي تابستان 1386; 42(79):121-149. |
| محاسبه ارزش در معرض خطر براي شاخص هاي عمده بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش پارامتريک |
| شاه مرادي اصغر,زنگنه محمد |
|
در اين مقاله، با استفاده از چهار مدل از نوع مدل هاي GARCH ارزش در معرض خطر (VaR) براي 5 شاخص عمده بورس اوراق بهادار تهران که واريانس ناهمساني شرطي در آن ها مشاهده مي شود، براورد مي گردد. با توجه به اين که پهن بوده دنباله توزيع احتمال داده ها (که يک ويژگي آشکارشده داده هاي مالي به شمار مي رود) در مورد شاخص هاي مورد بررسي تاييد مي شود، مدل ها فرض توزيع t نيز براورد مي شوند. نتايج حاکي از آن است که اين گروه مدل ها رفتار ميانگين و واريانس داده ها را به نحوه مطلوبي توضيح مي دهند، و فرض توزيع t بهبودي در نتايج براورد ها ايجاد نمي کند. در براورد ارزش در معرض خطر، نتايج به دست آمده بيانگر اهميت توجه به پهن بودن دنباله توزيع داده هاست؛ ضمن اين که مدل ريسک سنجي حساسيت کم تري نسبت به نوع تابع توزيع احتمال دارد. در مجموع شاخص هاي قيمت و بازده نقدي، صنعت و50 شرکت فعال تر، نسبت به شاخص هاي ديگر ارزش در معرض خطر کم تري دارند. |
| كليد واژه: |
 |
|
نسخه قابل چاپ |
