پاسخ به:دانلود مقالات اقتصادی 6

اين مقاله بر نقش شاخص هاي تلاطم در بهبود روش شبكه هاي عصبي براي پيش بيني روزانه دو نرخ ارز دلار و پوند در برابر يورو در بازار ارز تاكيد دارد. بدين منظور دو شاخص واريانس و گارچ را به عنوان شاخص هاي تلاطم نرخ ارز به تفكيك در نظر گرفته و به دو طريق در مدل مورد استفاده قرار مي دهيم. بار اول وقفه آن را به وقفه هاي نرخ ارز اضافه مي كنيم و بار ديگر شاخص تلاطم را سطح بندي كرده و با دسته بندي مشاهدات بر اساس سطح تلاطم، مدل پيش بيني ويژه اي را براي هر دسته از مشاهدات مي سازيم.
نتايج نشان مي دهد كه مدل هاي سطوح بالاي تلاطم، در مقايسه با مدل مبنا، قدرت پيش بيني نرخ ارز آتي را بهبود مي دهند، اما در پيش بيني مدل هاي سطوح مياني و پايين تلاطم، بهبودي مشاهده نمي شود. بنابراين مي توان گفت كه در بازار ارز، تلاطم هاي پايين نرخ ارز براي عاملان اقتصادي خبر جديدي نيست و در شكل دادن انتظارات براي پيش بيني نرخ ارز نقشي ندارد، در حالي كه سطوح بالاتر از تلاطم يك اطلاع جديد است.

 نسخه قابل چاپ