پاسخ به:دانلود مقالات اقتصادی 6
چهارشنبه 6 اردیبهشت 1391 7:26 PM
| : تحقيقات اقتصادي تابستان 1388; 44(87):91-114. |
| كاربرد ارزش در معرض ريسك (VaR) در تشكيل سبد سهام بهينه در بورس اوراق بهادار تهران |
| عباسي ابراهيم,تيمورپور بابك,برجسته ملکي منوچهر |
|
اين پژوهش، به دنبال استفاده از ارزش در معرض ريسك، به عنوان يك معيار اندازه گيري ريسك در تشكيل سبد سهام بهينه در بازار بورس تهران است.در اين پژوهش ارزش در معرض ريسك محاسبه شده به روش پارامتريك با استفاده از بازده هاي 15 روزه 100 شركت از تاريخ 1/1/1380 تا تاريخ 1/9/1386، به عنوان يك محدوديت به مدل سبد سهام ماركويتز، اضافه شده است. با تغيير پارامتر هاي ارزش در معرض ريسك مورد قبول سرمايه گذار و درصد اطمينان مورد قبول او، سبد هاي بهينه مختلفي تشكيل شده اند. نتايج نشان مي دهد كه افزودن محدوديت ارزش در معرض ريسك به مدل ماركويتز، ممكن است مرز كارا را محدود كرده، آن را به يك نقطه تبديل كند و يا از بين ببرد. نكات قابل توجه در اين مقاله، در مقايسه با پژوهش هاي مشابه ديگر، استفاده از اعتبارسنجي بازخورد به شكلي نوين و مطالعه موردي بازار بورس تهران است. |
| كليد واژه: سبد سهام بهينه، مرز کارا، واريانس، ارزش در معرض ريسک |
 |
|
نسخه قابل چاپ |
