بانک مقالات حسابداری و حسابرسی

در اين مطالعه رابطه بين وجه نقد ناشي از عمليات شركت هاي توليدي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و رفتار اقلام تعهدي اختياري، طي دوره 1382-1379 مورد بررسي قرار گرفته است. فرض اصلي اين تحقيق آن است که در شركت هاي توليدي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، مديريت سود اعمال مي شود و ميزان مديريت سود بستگي به عملکرد شرکت دارد. به منظور بررسي ارتباط مذکور، 12 پرتفوي جداگانه بر اساس وجوه نقد حاصل از عمليات (CFO) ايجاد شد تا وجود تفاوت سيستماتيک در اقلام تعهدي اختياري بين پرتفوي هاي مذکور آزمون شود. 3 نوع آزمون مختلف شامل آزمون ميانگين اقلام تعهدي، آزمون همبستگي و تحليل رگرسيون، براي بررسي اين كه آيا فعاليت هاي عملياتي بر تفاوت اقلام تعهدي اختياري اثر مي گذارد، به کار گرفته شده است. نتايج  اين مطالعه حاکي از تاييد فرضيه اصلي تحقيق مبني بر انجام مديريت سود در شركت هاي مورد بررسي مي باشد. هم چنين مشخص گرديد،  هنگامي که فعاليت هاي عملياتي ضعيف است (بر مبناي وجه نقد ناشي از عمليات)، شركت ها تمايل دارند که استراتژي هاي افزايش سود در پيش بگيرند. ولي در مورد شركت هاي با فعاليت عملياتي خوب (بر مبناي وجه نقد ناشي از عمليات) در کل کاهش اقلام تعهدي مشاهده مي شود ولي با بررسي پرتفوها مشاهده مي شود که تعداد قابل توجهي از شركت هاي با فعاليت خوب نيز تمايل به سياست هاي افزايشي سود از خود نشان مي دهند. بعضي از شركت هاي با فعاليت هاي عملياتي بسيار عالي نيز تمايل به سياست هاي کاهشي سود دارد.