بانک مقالات گوناگون از کلیه رشته ها

يکي از راههاي کاهش خطرپذيري در فرايند سرمايه گذاري روي اوراق بهادار خريد سبد سهام است. در اين مقاله از دو معيار Z و G براي تشکيل سبد سهام استفاده شده است. متغيرهاي بنيادي استفاده شده در اين مقاله، ضريب Z ميزان سلامت مالي شرکت و G نرخ رشد سود خالص شرکت را نشان مي دهد. بر اين اساس سهام 153 شرکت در بورس تهران در دو الگوي 9 و 12 سبدي بر حسب بتا و بازده در طول دوره 5 ساله رتبه بندي شدند.
نتايج نشان مي دهد که همخواني بين رتبه سبدها بر حسب شاخصهاي خطرپذيري و بازده در الگوي 9 سبدي بيش از الگوي 12 سبدي است. همچنين ميزان همخواني بين رتبه سبدها بر حسب شاخص بازده بيش از همخواني رتبه ها بر حسب شاخص بتا است. در الگوي 9 سبدي بر حسب ميانگين بازده، سبد  Z₂G₁بالاترين رتبه، را دارد. يعني بالاترين نرخ بازده را داشته است. از لحاظ ميانگين بتا سبد Z₂G₁ بالاترين رتبه، يعني کمترين بتا را دارد.

 نسخه قابل چاپ