پاسخ به:دانلود مقالات اقتصادی 6
شنبه 9 اردیبهشت 1391 6:16 PM
| 9 : دانش و توسعه پاييز 1388; 16(28):193-220. |
| بررسي توانايي مدل هاي پيش بيني ورشکستگي آلتمن و اهلسون در پيش بيني ورشکستگي شرکت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار |
| قديري مقدم ابوالفضل*,غلام پورفرد محمدمسعود,نصيرزاده فرزانه |
| * گروه حسابداري، دانشگاه فردوسي مشهد |
|
با گسترش روزافزون شركتهاي سهامي و متنوع شدن ساختار سرمايه آنها از يكسو و پديدار شدن بحرانهاي مالي شديد در ابعاد كلان و خرد اقتصادي از سوي ديگر، مالكان و ذينفعان مختلف بنگاه ها بدنبال ايجاد پوشش و سپري براي مصون كردن خود در مقابل اينگونه مخاطرات بوده اند و اين موضوع آنها را به استفاده از ابزارها و مدلهاي پيش بيني كننده براي ارزيابي توان مالي شركتها حساس و آگاه نموده است. هدف اين پژوهش، نخست مقايسه دو الگوي پيش بيني ورشكستگي آلتمن و اهلسون متناسب با شرايط محيطي ايران و دوم ارايه مدل آماري مناسب جهت پيش بيني نسبتا دقيق ورشکستگي شرکت ها در يک، دو و سه سال قبل از رويداد بحران مالي شرکت ها مي باشد، تا بتوان با استفاده از مدل مزبور وضعيت مالي شرکت ها و همچنين موضوع تداوم فعاليت آنها را بررسي و موجب ارتقا کيفي تصميم گيري سهامداران و ذينفعان مربوطه گرديد. يافته هاي تحقيق حاکي از آن است که بدون تغيير ضرايب و متغيرهاي مدل Z’ آلتمن(Altman, 1968) و مدل اهلسون(Ohlson, 1980) و همچنين استخراج مدل پيش بيني ورشکستگي طي روشهاي رگرسيون چندگانه و لجستيک، در مجموع بر اساس دقت برآورد مدل هاي مزبور، مدل ارايه شده توسط اهلسون و مدل استخراج شده طي روش رگرسيون لجستيك، دقت بالاتري در پيش بيني ورشکستگي شرکت ها دارا مي باشند. |
| كليد واژه: ورشکستگي، نسبت مالي، مدل هاي پيش بيني ورشکستگي، مدل آلتمن، مدل اهلسون، تحليل تمايزي (مميزي) چندگانه، رگرسيون لجستيک (تحليل لوجيت) |
 |
|
نسخه قابل چاپ |
